Managementul fondului de rulment - Apostol Diana

Extras din document

3.1. Analiza statică a fondului de rulment 3.2. Dinamica FR 3.3. Politici ale FR Analiza statică are în vedere 2 aspecte: - corelaţiile FR cu activele circulante şi resursele de trezorerie - ratele de lichiditate În ceea ce priveşte corelaţiile, ele pot fi următoarele: 1. FR 0 (pozitiv) 2. = FR = 0 (neutru) 3. FR 0 (negativ) Interpretare: 1) FR 0, înseamnă că există un echilibru financiar care poate fi exprimat astfel: dacă întreprinderea ar vinde active circulante, ea ar putea să-şi recupereze resursele cu care să plătească datoriile contractate şi ar rămâne şi cu un anumit excedent. 2) FR = 0, există un echilibru, în sensul că lichiditatea activelor circulante ar putea acoperi datoriile firmei, însă acest echilibru este fragil, deoarece în cadrul exerciţiului financiar apar frecvent nesincronizări între transformarea în lichidităţi a activelor circulante şi exigibilitatea datoriilor. 3) FR 0, indică un dezechilibru pe termen scurt, ceea ce înseamnă că prin transformarea în lichidităţi a activelor circulante, întreprinderea nu are capacitatea să-şi acopere datoriile. ...