APLICAŢIE ECONOMETRICĂ PE CURSUL VALUTAR - Universitatea de Vest din Timisoara

Extras din document

7.1. Premisele modelării econometrice a cursului valutar Abordarea cursurilor valutare prin perspectiva modelării econometrice poate găsi o puternică relevanţă atât în analiza comportamentului acestora, cât şi în previzionarea lor pentru perioadele următoare. Pentru a se putea analiza în detaliu evoluţia cursului valutar în raport cu factorii de influenţă cei mai semnificativi, s-a luat în considerare cazul României, în perioada 2003 – 2005. Alegerea acestei perioade de analiză a avut la bază, în principal, faptul că o dată cu ajustarea structurală începută în anul 2000 şi consolidată în ultimii ani, regimul valutar şi, implicit, evoluţia cursului leului au devenit mult mai echilibrate, mai predictibile. Perioadele anterioare, caracterizate prin multiple intervenţii administrative, mai mult sau mai puţin justificate, se pretează într-o măsură redusă la abordări de tip econometric. Insuficienta legitimitate a guvernelor din perioadele respective, unele imixtiuni ale factorilor politici în deciziile macroeconomice, precum şi rigiditatea instituţională a administraţiei, inconsistenţa mecanismelor de guvernare