Gestiunea financiara pe termen scurt - Dodi Ion

Extras din document

Gestiunea financiară pe termen scurt, denumită şi gestiunea financiară a capitalului de lucru, se referă la gestiunea ciclului de exploatare, respectiv a stocurilor şi a pasivelor circulante necesare pentru desfăşurarea în bune condiţii a activităţii de bază a întreprinderii, constituind o parte importantă a gestiunii financiare a întreprinderii. Rentabilitatea întreprinderii provine atât din utilizarea corespunzătoare a activelor imobilizate (prin creşterea eficienţei şi a productivităţii muncii se obţine fie creşterea veniturilor, fie reducerea cheltuielilor), dar şi dintr-o administrare corespunzătoare a capitalului circulant. Importanţa gestiunii ciclului de exploatare poate fi desprinsă din următoarele caracteristici ale acestuia:  ponderea ridicată a activelor şi pasivelor circulante în totalul capitalurilor gestionate de întreprindere;  ca urmare a repetabilităţii şi a caracterului lor de continuitate, operaţiile de exploatare au consecinţe imediate asupra situaţiei financiare şi a rentabilităţii întreprinderilor;  dublul caracter al pasivelor circulante, de sursă de finanţare şi respectiv de datorii exigibile pe termen scurt impune o gestionare atentă a acestora datorită impactului asupra fluxurilor de trezorerie (prin exigibilitatea părţii principale şi prin costul utilizării surselor, respectiv dobânzile). ...